Capitalismo e Socialismo apresentam soluções radicalmente distintas com relação ao problema de escassez. O sistema capitalista soluciona o problema da escassez e falta de dignidade quando reconhece o direito à propriedade privada de maneira que ela seja adquirida honestamente. Aquele quem se tornar o primeiro a usar o determinado bem será o proprietário e os outros poderão adquirido por meio das trocas e contratos de maneiras voluntárias. Contudo, até que o proprietário desta propriedade comece fazer contrato para comercializar seu negócio/propriedade ele poderá fazer qualquer coisa que planeja sobre ela a partir do momento que não infrinja a propriedade dos demais. O sistema socialista tenta solucionar o problema da propriedade da maneira radicalmente diferente do capitalista - como falamos mais acima. As pessoas até podem ser donas de bens de consumo mas as propriedades servirão como meios de produção coletivizadas e assim não possuindo proprietários. Desta forma, seria a humanidade sendo donas de recursos como máquinas e outros meios para mover uma produção de bens e de consumo. Apenas os "zeladores" do sistema seriam aqueles que controlariam todo o arranjo socialista. Portanto, o socialismo resulta em poucos investimentos, pouca poupança e um padrão de vida pequeno ou insalubre e quando o sistema socialista é imposto, a propriedade precisa ser distribuída. No socialismo , torna-se claro que favorece o não-usuário, o não-produtor , o não-contratante e o não-poupador sendo que eleva os custos sobre os usuários , os produtores, os contratantes e os poupadores. Pois como no socialismo os meios de produção não podem ser vendidos e não existem preços de mercado para eles e o "zelador" não poderia determinar os custos monetários que estariam envolvidos na produção e tampouco poderia comprar esses custos à receita monetária das vendas.
No socialismo os incentivos desempenham um papel pequeno ou são ignorados como um todo. Assim torna-se um sistema ineficiente de incentivos para guiar a atividade econômica e , desde então, torna-se incoerente com a natureza humana.
